Ce oferă fuziunea direcțională a lichidității DeFi

Fuziunea direcțională a lichidității este o metodă nou-nouță pentru companiile de lichiditate care să includă lichiditate în burse, prevenind în același timp pierderile efemere.

Ce aduce gruparea direcțională a lichidității pentru DeFi

Bursele moderne descentralizate (DEX) se bazează în cea mai mare parte pe companiile de lichiditate (LP) pentru a oferi simbolurile care sunt tranzacționate. Aceste companii de lichiditate sunt compensate prin obținerea unei părți din costurile de tranzacționare create pe DEX. Din păcate, în timp ce companiile de lichiditate obțin un venit prin costuri, ele sunt supuse unei pierderi efemere dacă costul proprietăților lor depozitate se modifică.

Fuziunea direcțională a lichidității este o tehnică nou-nouță care diferă de sistemul standard utilizat de DEX-uri și intenționează să minimizeze amenințarea de pierderi efemere pentru companiile de lichidități.

Ce este fuziunea lichidității direcționale?

Fuziunea direcțională a lichidității este un sistem creat de producătorul de piață automatizată (AMM) Maverick. Sistemul permite companiilor de lichiditate să reglementeze modul în care fondurile lor sunt utilizate pe baza ajustărilor anticipate ale costurilor.

În designul standard al piscinei de lichiditate, companiile de lichiditate pariază că costul seturilor lor de proprietăți se va muta cu siguranță în lateral. Atâta timp cât costul setului de proprietate nu scade sau crește, furnizorul de lichidități poate acumula costuri fără a transforma proporția simbolurilor transferate. Cu toate acestea, dacă costul oricăreia dintre proprietățile combinate ar crește sau scădea, furnizorul de lichidități ar pierde cu siguranță numerar ca urmare a ceea ce se numește pierdere efemeră. În unele situații, aceste pierderi pot fi mai mari decât costurile câștigate din fondul de lichiditate.

Acesta este un dezavantaj semnificativ al designului standard al piscinei de lichiditate, deoarece furnizorul de lichidități nu își poate modifica tehnica pentru a beneficia pe baza activităților cu costuri baj sau favorabile. Deci, de exemplu, dacă un client anticipează creșterea costului Ether (ETH), nu există nicio tehnică pentru a obține câștiguri prin sistemul de lichiditate. Dacă selectează în mod corespunzător, deci fuziunea lichidității modifică acest sistem, permițând companiilor de lichiditate să selecteze instrucțiuni de cost și să obțină profituri suplimentare. Bob Baxley, de exemplu, dacă un client este favorabil pentru ETH și crește costurile, va câștiga costuri suplimentare. Maverick Protocol, polițist principal al inovației

Cum, a informat CryptoPumpNews:

Acest lucru îi avantajează pe clienții din DeFi? Dar piața AMM, precum și inovațiile asociate s-au extins de fapt rapid în ultimii doi ani. O tehnologie foarte timpurie a fost elementul consecvent al UniSwap (x * y = k) AMM.

Aceste AMM-uri consecvente nu sunt eficiente pentru finanțare, deoarece finanțarea fiecărui LP este depășită de toate valorile, de la absolut nu la infinit, lăsând doar un procent de lichiditate la costul existent.

În sugerează că, de asemenea, o mică profesie poate avea un rezultat mare asupra costului pieței, determinând investitorul să renunțe la numerar, precum și LP să plătească mult mai puțin. „Concentrarea lichidității” pentru a rezolva această problemă, au fost de fapt o serie de strategii. făcut la Curve în jurul unui anumit cost. Stableswap a făcut In AMM, precum și toată lichiditatea din piscină este concentrată în jurul unui cost unic, care este de obicei echivalent cu unul. Între timp, Uniswap, Range v3 a făcut acest AMM mult mai proeminent.

Range oferă însoțitorilor minimi mult mai mult control asupra locului în care trece lichiditatea, permițându-le să riscă o serie de rate. Când vine vorba de alocarea banilor lor în numerar, AMM-urile le-au oferit de fapt LP-urilor mult mai multă flexibilitate.

Deoarece costul existent este format din varietatea selectată, performanța finanțării ar putea fi mai bună decât AMM-urile consecvente ale articolului.

Un program, cât de mult pot crește riscurile, depinde de cât de mult poate miza LP. Deci, din punctul de vedere al lichidității, finanțarea LP este mult mai bună la crearea de swappers, precum și costurile obțin rate mai bune. În cazul în care relocarea costurilor în afara soiului, problema mare cu setările soiului este că performanța lor scade la absolut nu. Uniswap, pentru a rezuma, este fezabil ca a

Așadar, fuzionarea lichidității în Range AMM, cum ar fi This v3, ar putea fi, de asemenea, mult mai puțin eficientă în timp decât o setare consecventă de LP pentru articole.

Companiile direcționale, de lichiditate, necesită să își continue transformarea varietatea pe măsură ce transferurile de costuri pentru a face un loc de muncă în AMM mult mai bun.

Lichiditatea necesită locuri de muncă, precum și expertiză tehnologică pentru a crea asimilări de acorduri, precum și costuri de gaz. Acolo fuziunea lichidității permite companiilor de lichiditate să riscă o varietate, precum și să selecteze modul în care lichiditatea trebuie să se relocalizeze ca relocarea costurilor.

  • Îmbunătățirea statică, acordul înțelept AMM modifică instantaneu lichiditatea cu fiecare swap, astfel încât companiile de lichiditate își pot menține funcționarea numerarului, indiferent de cost. Companiile similare pot alege ca producătorul de piață computerizată să își mute lichiditatea pe baza ajustărilor de cost ale proprietăților lor grupate.
  • În dreapta sunt 4 setări diferite în valoare totală: Lichiditate:
  • Lăsând bazinele de lichiditate standard, lichiditatea stagnează. Lichiditate:
  • Ambele se reloca pe măsură ce costul crește, precum și stagnează pe măsură ce costul scade (ipoteză favorabilă asupra mișcării costurilor). Lichiditate:

Relocarile au plecat pe măsură ce costul scade, precum și stagnează pe măsură ce costul crește (ipoteza ursoasă privind mișcarea costului). Dacă:

Când se mută ambele instrucțiuni de cost.

Pentru că furnizorul de lichidități poate înființa o proprietate izolată, precum și o poate reloca cu costul. Indicativ, instrucțiunile alese se potrivesc cu rentabilitatea proprietății, furnizorul de lichidități poate obține venituri din costurile de tranzacționare, prevenind în același timp pierderile efemere. În semn de ajustări ale costurilor, pierderea efemeră are loc deoarece AMM oferă proprietatea mai bună pentru proprietatea mult mai puțin benefică, lăsând furnizor de lichiditate cu un rezultat final. Baxley exemplu, dacă există și ETH

Atunci când B (jeton ERC-20) în piscină, precum și ETH crește, AMM va comercializa cu siguranță niște ETH pentru a cumpăra și mai mult pe B. Unic a crescut în acest sens:

se referă la AMM-urile standard, pierderea efemeră este greu de acoperit, deoarece poate fi declanșată de ratele relocand orice tip de instrucțiuni. (*) pe de altă parte, companiile de lichiditate direcțională își pot restricționa expunerea directă la pierderi efemere prin fuziune unilaterală. (*) - fuziunea laterală este cazul în care furnizorul de lichiditate transferă doar o proprietate, deci, dacă are loc o pierdere efemeră, aceasta se poate întâmpla doar pe acea proprietate unică particulară.(*)

Fiecare comerciant care tranzacționează criptomonede pe bursa Binance vrea să afle despre viitoarea creștere a valorii monedelor pentru a obține profituri uriașe într-o perioadă scurtă de timp.
Acest articol conține instrucțiuni despre cum să aflați când și ce monedă va participa la următoarea „pompă”. În fiecare zi, comunitatea continuă Canalul Telegram Crypto Pump Signals for Binance publică zilnic câteva semnale gratuite despre viitoarea „Pompe” și raportează despre „Pompe” de succes care au fost finalizate cu succes de organizatorii comunității VIP.
Aceste semnale de tranzacționare ajută la obținerea unui profit de la 5% la 45% în doar câteva ore după achiziționarea monedelor publicate pe canalul Telegram “Crypto Pump Signals for Binance”. Faceți deja profit folosind aceste semnale de tranzacționare? Dacă nu, atunci încercați! Vă dorim mult noroc în tranzacționarea criptomonedelor și dorim să primiți același profit ca și utilizatorii VIP ai Crypto Pump Signals for Binance canal.
Alex Sanders/ autorul articolului

Expert în marketing și management de proiecte de investiții, analist financiar. Comerciant de criptomonede, consultant privat, precum și autorul unui număr de articole analitice despre munca eficientă pe piața criptomonedelor.

Semnale de pompare Binance pentru criptomonede
Lasă un comentariu